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Fondssparen ist eine beliebte Anlagemöglichkeit, die attraktive Renditechancen bei gleichzeitig breit gestreutem Risiko und niedrigen Einstiegskosten bietet. Von den vielen Fachbegriffen sollten sich Anleger:innen nicht abschrecken lassen. Denn das Prinzip Fonds und Fondssparen ist einfach erklärt, auch für Börsen-Neulinge.
So funktionieren Fonds
Das Prinzip von Fonds ist simpel: Stellen Sie sich den Einkauf für Ihr Abendessen vor. Dabei wählen Sie natürlich nur die Zutaten aus, die Ihnen besonders frisch und hochwertig erscheinen. Eine angefaulte Tomate käme nicht in Ihren Einkaufskorb, denn das würde die Qualität Ihres Gerichtes schmälern. Rutscht Ihnen aber trotzdem mal eine Zutat hinein, die sich zuhause als Fehlkauf entpuppt, lassen Sie sie weg oder tauschen sie aus. Sie können aus den restlichen Zutaten sicherlich immer noch etwas Schmackhaftes kochen.
Nicht viel anders funktioniert ein Fonds: Das Fondsmanagement wählt gezielt mehrere Einzelwerte aus, beispielsweise Aktien oder Anleihen, und investiert das Kapital der Fondsanlegerinnen und -anleger in diese Wertpapiere. Dadurch wird das Risiko von Kursschwankungen reduziert. Das Portfolio wird ständig überprüft und analysiert. Bei Bedarf tauscht das Fondsmanagement Werte aus, damit sich der Kurs des Fonds insgesamt positiv entwickelt. Für diese Tätigkeit erhebt das Fondsmanagement Gebühren.
Das Fondsmanagement
Und was ist ein Fondsmanager bzw. eine Fondsmanagerin? Sie verwalten für die Fondsgesellschaft den Fonds und entscheiden, welche Wertpapiere hineinkommen. Ihre Aufgabe ist es, die Anlagestrategie des Fonds zu erfüllen, also beispielsweise einen Wertzuwachs zu erzielen oder das Geld nachhaltig anzulegen. Dazu überwachen die Spezialist:innen den Markt und das aktuelle Geschehen oder analysieren Unternehmen. Wenn notwendig, werden einzelne Inhalte des Fonds ausgetauscht. Da der Fonds aktiv gemanagt wird, kosten Fonds in der Regel mehr als beispielsweise ETFs.
Einmalig oder regelmäßig investieren?
Bei Fonds haben Sie oft die Wahl zwischen einem einmaligen Investment oder dem regelmäßigen Sparen. Und so funktioniert Fondssparen: Sie lassen jeden Monat automatisch einen gewissen Betrag in einen Fonds fließen. Damit kaufen Sie regelmäßig Anteile am Fonds und erhöhen Ihre Investition. Sie können beides auch kombinieren, indem Sie anfangs oder zwischendurch einmalige Beträge einzahlen und zusätzlich einen Sparplan einrichten. Ein Fondssparplan kann sinnvoll sein, wenn Sie langfristig investieren möchten und keine großen Beträge erübrigen können. Gerade für Anfänger:innen kann sich ein Fondssparplan eignen.
Einmal eingerichtet, funktioniert er ähnlich wie ein Dauerauftrag. Für ein festgelegtes Budget investieren Sie regelmäßig in die Fonds Ihrer Wahl. Bei den von der UmweltBank angebotenen Sparplänen geht das schon ab 50 Euro bzw. 10 Euro beim UmweltBank-ETF.
Was kostet ein Fonds?
Bei der Entscheidung für einen Fonds spielen auch die Gebühren eine Rolle, schließlich schmälern sie die Rendite. Eine wichtige Kennzahl sind die „laufenden Fondskosten", welche über die Jahre hinweg laufend anfallen, solange die Fondsanteile gehalten werden. Sie fassen die jährlichen Verwaltungs- und Managementkosten zusammen. Dazu kommen Transaktionskosten. Bei manchen, aber nicht allen Fonds kommen noch erfolgsabhängige Vergütungen hinzu, wenn der Fonds erfolgreich war.
Ausgabeaufschlag im Blick behalten
Die laufenden Kosten sind allerdings nicht die einzige Gebühr, die Anlegerinnen und Anleger beim Fondskauf beachten sollten: Wichtig ist der Ausgabeaufschlag, auch Agio oder Handelsmarge genannt. Diese Gebühr müssen Anlegerinnen und Anleger einmalig beim Fondskauf bezahlen. Den Ausgabeaufschlag erhebt die Bank, bei der Sie den Fonds kaufen. Die Gebühr kann stark variieren – bei Aktien und Mischfonds liegt diese bei ca. 3-5 %, bei Rentenfonds oft zwischen 1-3 % auf dem Rücknahmepreis. Er wird sofort vom Wert der gekauften Anteile abgezogen.
Fondserträge: Was sind ausschüttende und thesaurierende Fonds?
Bei Investmentfonds unterscheidet man zwischen ausschüttenden und thesaurierenden Fonds. Der Unterschied dieser beiden Fondsarten besteht darin, wie mit möglichen Erträgen umgegangen wird.
- Ausschüttende Fonds: Manche Fonds schütten Erträge wie Dividenden am Ende des Jahres an die Anlegerinnen und Anleger aus. In diesem Fall spricht man von ausschüttenden Fonds. Dieses Geld haben die Anlegerinnen und Anleger zur freien Verfügung.
- Thesaurierende Fonds: Bei thesaurierenden Fonds werden die Erträge direkt wieder in den Fonds investiert. So erhöhen die Erträge des Fonds automatisch den Wert der Fondsanteile im Portfolio.
Ob ein ausschüttender oder thesaurierender Fonds besser zu Ihnen passt, hängt von Ihrer Anlagestrategie ab. Einige Banken bieten wahlweise auch an, ausgeschüttete Beträge automatisch und gebührenfrei wieder anzulegen (automatische Wiederanlage). Damit profitieren auch Anleger:innen ausschüttender Fonds vom Zinseszinseffekt wie bei thesaurierenden Fonds.
Was ist der Durchschnittskosteneffekt?
Abgesehen von einmaligen Investments können Sie viele Fonds auch in einen Fondssparplan integrieren. Das bedeutet, dass Sie jeden Monat für einen festen Betrag Fondsanteile kaufen. Daraus ergeben sich Vorteile: Bei einem regelmäßigen und langfristig angelegten Sparplan können Anlegerinnen und Anleger vom Durchschnittskosteneffekt, auch Cost-Average-Effekt genannt, profitieren. Und zwar so: Wenn der Kurs zeitweise gefallen ist, kaufen Sie für Ihre Sparrate viele Fondsanteile ein. Stehen die Kurse gerade sehr hoch, ist es genau andersherum. Über die Jahre erzielen Sie mit einem Sparplan einen ausgewogenen Durchschnittskurs. Anders als bei Einmalinvestment müssen Sie sich keine Sorgen darum machen, ob Ihr Einstiegszeitpunkt gerade günstig ist oder nicht.
Cost-Average-Effekt: Beispiel
Regelmäßig gleichbleibende Sparrate von Januar bis Juni mit einem Sparplan:
| Monat | Sparrate | Fondskurs | Gekaufte Anteile |
|---|---|---|---|
| Januar | 100 € | 100 € | 1,0 |
| Februar | 100 € | 75 € | 1,33 |
| März | 100 € | 50 € | 2,0 |
| April | 100 € | 100 € | 1,0 |
| Mai | 100 € | 75 € | 1,33 |
| Juni | 100 € | 150 € | 0,67 |
| Gesamt | 600 € | Ø 91,67 € | 7,33 |
Möglicher Wertzuwachs beim Verkauf im Juni: 1.099,5 € (7,33 Anteile zu je 150 €)
Einmalinvestition im Januar:
| Monat | Investition | Fondskurs | Gekaufte Anteile |
|---|---|---|---|
| Januar | 600 € | 100 € | 6,0 |
Möglicher Wertzuwachs bei Verkauf im Juni: 900 € (6,0 Anteile zu je 150 €)
Hinweis: Bei den oben genannten Kursen handelt es sich um eine rein beispielhafte Darstellung. Beachten Sie, dass sich der Effekt nur bei hohen Schwankungen positiv bemerkbar macht.
Flexibilität beim Fondssparplan
Ein Fondssparplan kann auch für kleine Budgets sinnvoll sein. Denn Sparpläne sind sehr günstig und können auch für kleinere Sparraten eingerichtet werden. Die Mindesteinzahlung liegt bei den von der UmweltBank angebotenen Sparplänen bei 50 Euro pro Monat.
Dabei verpflichten Sie sich zu nichts: Sie können den Sparplan jederzeit abändern, aussetzen oder einen anderen Fonds wählen. Außerdem ist es möglich, auch mehrere Fonds regelmäßig zu besparen.
Diese Werbemitteilung ist nur zur Informationszwecken und stellt weder ein Angebot oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots noch einen Rat oder eine persönliche Empfehlung bezüglich des Haltens, des Erwerbs oder der Veräußerung eines Finanzinstruments dar.
Der Kurs der Fondsanteile unterliegt Schwankungen und kann – vor allem bei einer negativen Wirtschafts- oder Börsenentwicklung – auch dauerhaft und sehr deutlich unter dem Kaufkurs liegen. Fonds sind nicht geeignet für Anlegende, die eine risikolose Anlage anstreben oder die ihr Geld innerhalb eines Zeitraums von fünf Jahren aus dem Fonds wieder zurückziehen wollen. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die UmweltBank gibt keine Empfehlungen zum Erwerb, Halten oder Verkauf einzelner Finanzinstrumente (Anlageberatung i.S.d. § 2 Abs. 8 Satz 1 Nr. 10 WpHG).
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